資産運用

いまさら聞けない 投資信託って何? 現役銀行員が5分で簡単に解説

マコ
マコ
お兄ちゃん、投資初心者には投資信託がオススメって言われたけど、そもそも投資信託って何?
うたの
うたの
よし、今日はわかりやすく説明するぞ!
投資信託は様々な運用商品の基本だ。
うたの
うたの
最近話題のつみたてNISAやiDeCo(イデコ)もこの投資信託が元になっているからね。
まずは投資信託をきちんと理解して、投資家への道を踏み出そう!




投資信託の基本

投資信託の仕組み

*投資信託の運用に関係する会社は、販売会社運用会社受託会社の3つに分かれていますが、ここでは簡略化するためひとつにまとめました。

マコ
マコ
す、すごいザックリとしている。お兄ちゃんO型だもんね(笑)
うたの
うたの
いきなりシロウトさんが全部理解できるわけないんだから、ある程度実践しながら覚えようぜっていうのが僕のコンセプトだ。

投資家からおカネを集めて、それを株や債券(国債とか社債とか)、不動産などに投資しますよ。

儲けたおカネは山分けでっせ!
ただし、損をする場合もありまっせ!

ざっくりと説明するとこんな感じです(秒殺)

投資信託のポイント3つ

少額から始められる

うたの
うたの
多くの投資信託は10,000円から購入できるよ。毎月つみたてていくタイプの投資信託は1,000円から始められる証券会社もあるね。
マコ
マコ
10,000円かぁ、これなら私でも始められそう!
うたの
うたの
ちなみに株式を買おうとすると、トヨタ株なら最低67万円、任天堂なら370万円必要になるのだ!(2019年6月の株価)
マコ
マコ
ひぇー、高い…そんなお金出せないよ!
うたの
うたの
その点、投資信託はみんなでお金を出し合って投資をするから、一人あたりの負担は少なくてすむんだよね

専門家が運用する(場合もある)

マコ
マコ
場合もあるっていうのは、お兄ちゃんどういうこと?
うたの
うたの
投資信託の銘柄(ファンド)は2つの種類にわけられるのだ。
アクティブ型 インデックス型
特徴 専門家(ファンドマネージャー)が運用。市場の平均よりも高い成績を目指す 指数と同じような値動きを目指す
運用コスト 専門家の給与やリサーチ料がかかるんで高め 低め
うたの
うたの
インデックス型のことをアクティブ型の対義語として「パッシブ型」ということもある。
マコ
マコ
専門家が運用してくれるアクティブ型の方が、良さそうな気がするんだけど……
うたの
うたの
その分、ファンドマネージャーの報酬リサーチ費用なんかもかかるから、信託報酬といって運営にかかる費用が高くなる
マコ
マコ
そっかぁ……じゃあインデックス型というのは?
うたの
うたの
インデックスというのは指数のことだよ、例えば日経平均株価(日経225)やTOPIX(東証株価指数)、米国のものだとダウ平均株価あたりが有名だね。
マコ
マコ
なんか、ニュースで聞いたことある。
うたの
うたの
インデックス型をイメージでいうと、例えば日経平均株価で採用された銘柄を全部買っちゃう感じだね。
だから日経平均が上昇すればその投資信託も値上がりするし、逆に日経平均が下がれば、その投信は値下がりする
マコ
マコ
インデックス型はシンプルでわかりやすいのが、特徴なんだね。

分散投資ができる

うたの
うたの
分散投資ができるのも、投資信託の特徴だ。
マコ
マコ
分けて、投資をする?
うたの
うたの
例えば先ほど出てきた、日経平均株価。この指数に連動する投資信託なら日本を代表する225社の株を少しずつ買っているイメージになるね。
うたの
うたの
他にも「バランスファンド」といって、株式と債券、加えて不動産など、複数の商品をひとつのファンド(銘柄)にしたものもあるよ。
うたの
うたの
「卵をひとつのカゴに盛るな」という投資格言があるように、ひとつのモノに投資をすると、暴落した時に大ダメージを受けてしまう。複数のモノに投資しておいた方がリスクが分散できるんだ。
マコ
マコ
なるほど、分散投資って大事なんだね!

投資信託と預金の違い

投資信託 預金
元本保障 元本は保障されない 元本保障
利子・分配金 運用の成果によって異なる あらかじめ決められている
手数料 購入時・運用期間中・解約時に手数料がかかる 手数料はかからない
マコ
マコ
投資信託は元本が保障されないんだね。
うたの
うたの
その分値上がりも期待できるよ! まあ、欲張りは禁物だけど……

投資信託には手数料がかかります。

購入時…最近はネット証券を中心に手数料のかからない「ノーロード」といった投資信託も多くあります。通常は購入価格の0.5%~3%ほどです。

運用期間中「信託報酬」という手数料がかかります。こちらは1年に1回ガバっと払うのではなく、毎日の純資産額からちょっとずつ差し引きされている形になります。

解約時「信託財産留保額」がかかる場合があります。解約する際には運用している株や債券を換金して支払いをするので、その時の換金手数料のようなものです。

うたの
うたの
各ファンドの手数料については、投資信託の説明書である「目論見書」に書かれているよ。

しっかり読んで、(運用方針にもよるけど)なるべく手数料の安いファンドを選ぶようにしよう。




投資信託の主な投資先

投資信託 リスクとリターン

株式

企業が資金調達をする時に、発行する有価証券。
出資をして企業のオーナーになるイメージ。企業の業績によって配当金や株式の値上がり益が期待できます。

景気がよくなると、企業の業績がよくなるので、株価が上昇します
逆に景気が悪くなると、企業の業績も悪くなるので、株価は下がります

また株価は政治・経済の情勢によって左右されることもあります(直近だと米中貿易摩擦とかイギリスのEU離脱問題とか)。

債券

国や企業が発行する有価証券。
国債とか、社債とか。

株や不動産に比べて値動きが少なく安定していると言われてます。

一般的に景気が悪くなると、価値が上がる傾向にあります。(安定資産である債券に資金が流れるため)
逆に景気が良くなると、価値が下がる傾向にあります。(もっと儲かりそうな株や不動産へ資金が流れるため)

 

うたの
うたの

債券は比較的安全な資産。

株や不動産とは逆の値動きをする、と覚えておこう!

不動産(REIT:リート)

みんなでお金を出し合って、ビルや商業施設を買って、テナント料を稼ぐイメージ

株・債券に比べて値動きが激しい傾向にあります。

景気が良くなると、不動産の価値も上がるので、REITの価格も上昇します
逆に景気が悪くなると、不動産の価値も下がるので、REITの価格も下落します

また、一定の条件を満たすREITの運営法人は法人税が免除されるので、株式に比べて配当金が高い傾向にあります。

投資信託って失敗したらゼロになりそうで怖い?

マコ
マコ
投資信託って失敗したらゼロになるの?
うたの
うたの
可能性は極めて低いと言っておこう。株と投資信託を混同している人が多いのよね。

株は1つの会社に投資をするもの。

1つの単位の株を買うのに、数十万円かかるものもあります。
ちなみにトヨタ自動車の株は1単元約66万円 (2019/2/13現在)。

投資した会社がもし倒産したら株式は紙切れになります。

一方、投資信託は投資家からおカネを集めて、幅広い銘柄に投資をしています。

日経平均に連動した投資信託なら、225社。
TOPIX(東証株価指数)に連動した投資信託なら、なんと約2,100の会社に分散投資をしています。

全部の会社が倒産すれば、投資信託の価値はゼロになりますが、その可能性は極めて少ないですよね。

株と投資信託を混同して、必要以上に投資を恐れないようにしましょう。




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うたの @ゲスな銀行員
うたの @ゲスな銀行員
銀行はオワコンだとぉ!? 借りる・貯める・増やす 身の回りのお金の話、銀行のウラ側をホンネダダ漏れでお届け 某弱小バンクで3期連続表彰 ➡︎ うつで2ヶ月休職 ➡︎ 復帰後は6時に退社して家族&趣味も楽しく!/ 息子5歳と0歳 / 30代後半 関西在住